可转债跌破面值说明什么？

1. 可转债跌破面值说明什么？

一是中石化拟发300亿元可转债导致市场扩容速度加快，供求倾斜，对市场形成压力；尤其是在第一批可转债并未转股或还本付息的情况下，这将打破原有的市场预期和估值体系，可转债的股性在减弱，债性在增加。假如第二只转债转股价比第一只低的话，第一只转债就没有价值了。破坏游戏规则，使得包括中行转债在内的转债大跌。
二是股市的疲软进一步拖累了可转债市场；
三是受资金链压力和流动性影响，很多持有可转债的基金减持可转债。
不说明银行资金出问题了。

2. 可转债跌破面值说明什么？

一是中石化拟发300亿元可转债导致市场扩容速度加快，供求倾斜，对市场形成压力；尤其是在第一批可转债并未转股或还本付息的情况下，这将打破原有的市场预期和估值体系，可转债的股性在减弱，债性在增加。假如第二只转债转股价比第一只低的话，第一只转债就没有价值了。破坏游戏规则，使得包括中行转债在内的转债大跌。二是股市的疲软进一步拖累了可转债市场；三是受资金链压力和流动性影响，很多持有可转债的基金减持可转债。不说明银行资金出问题了。

3. 可转债年底都在跌是为什么

有以下原因：1.债性弱了。主要有两种可能，一种市场无风险利率提升，另一种是可转债信用度下降。这次明显是后者，很多投资者开始悲观的认为，一些可转债最终即将违约。这么想也不能说完全没有道理，从之前企业信用债的违约，到现在的某些可转债大股东疑似违约，都在透露出信用收紧的现状。当前金融政策导致没有那么多水（钱）放出来，使得部分企业借新债还旧债困难，这种悲观的情绪最终也传导到了可转债身上。紧缩的信用环境缺钱导致可转债的债性弱了。2.正股下跌。今年的股市几乎完全是机构抱团行情，也叫好赛道行情。只要机构觉得好的股票，就会涨到天上去，正所谓结构性牛市。结构性牛市换一种说法就是：结构性熊市。因为虽然2020年各大指数上涨不少，但是居然有接近一半的股票是下跌的。这种结构性行情终于在12月份演绎到了极致，因为市场的钱不够多，所以出现了非常明显的跷跷板行情。除了消费（白酒）、新能源车、光伏是大幅上涨之外，其他的行业几乎都是下跌的。【拓展资料】可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

4. 可转债溢价率是什么意思

所谓的可转债溢价率，通常的理解有两种，一种是相对纯债价值的溢价率，另一种是相对正股价值的转股溢价率。从投资者对于可转债溢价率的关注程度上来看，对于转股溢价率的关注，要高于纯债溢价率的关注，所以在通常说到可转债溢价率的时候我们一般都是指的是转股溢价率。
所谓的可转债，指的就是可以转换的债券，对于债券持有人来说，能够按照约定的价格，将债券转换成该公司所发行的普通股票，这种债券就可以称之为可转债。溢价率是度量权证风险高低的重要参考指标。
可转债溢价率可以分成正值和负值两个方面来看，一般情况下，可转债的溢价率都是正值，如果出现了负值的情况，那么此时的可转债就是这届的情况，在这种情况下，对于投资者而言就可以通过买入转债转股，再卖出正股的方式来套取中间的差价。
如果存在溢价率比较低，那么正股的上涨幅度就会传导的可转债上，如果转股溢价率比较高，那么正股就很难带动可转债上涨。从这个角度上来看，可转债溢价率越低越好。如果从转股溢价率提升的原因上来看，是因为政府还没有表现出来比较强劲的发展势头，对于投资者来说，如果当这种看好落空的时候，溢价就会缩小,可转债就会下跌，从这个角度上来看，转股溢价率低一些还是比较好的。
拓展资料：
在牛市中，转债的正股跟随大盘节节走高，转债价也相应上涨，在这种情况下，纯债价值对转债的影响甚微，纯债溢价率在实际操作中的参考作用不大，此时应关注的是转债溢价率。转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。
计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率47.69%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。
参考来源：百度百科  转股溢价率  网页链接

5. 可转债溢价率什么意思？

可转债溢价率是什么意思？可转债溢价率是怎么算？
　　可转债投资近几年相信大家应该都不陌生了，之前小编也给大家介绍过不少古纳于可转债的相关知识，不过在说到可转债时也经常会提到可转债溢价率这个概念，那么可转债溢价率到底是什么意思呢？可转债溢价率又是怎么算的呢？
      
　　什么是可转债溢价率
　　所谓的可转债溢价率通常的理解有两种，一种是相对纯债价值的溢价率，另一种是相对正股价值的转股溢价率。从投资者对于可转债溢价率的关注程度上来看，对于转股溢价率的关注，要高于纯债溢价率的关注，所以在通常说到可转债溢价率的时候我们一般都是指的是转股溢价率。
      
　　可转债溢价率怎么算
　　溢价率指的就是当前价格与实际价格的比值，可转债的溢价率包括纯债溢价率和转股溢价率两类，纯债溢价率使用较少，通常人们所说的是转股溢价率。转股溢价率的计算公式为转股溢价率=转债价格/转股价值 -1。而转股价值的计算公式为转股价值=转债价格/转股价*正股价。
　　可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时通常认为持有债券更为划算，而转换成股票卖出则有可能亏损。同理当溢价率为负数时意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出，从中套利。
      
　　一般而言，溢价率不能太高，转股溢价率越高，股性越差，可转债的上涨就越难，正股上涨后可转债不一定上涨。反之转股价越低正股的上涨更容易带动可转债的上涨。当然这也并不意味着转股溢价率为负时，就一定有投资价值。

6. 可转债溢价率什么意思?,,

通常是指转股溢价率，在日常交易中，人们通常用转股溢价率来衡量可转债的股性。转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平。转股溢价率越低，则可转债的股性就越强。
纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。
价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率37.09%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。

转股溢价率最高的是澄星转债，为75.59%。转股溢价率最低的是上电转债，为-1.21%，实际是折价交易。
溢价较高时，说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎回条款)时，人们对转债后市预期也会发生变化。这样，若某转债溢价率高企，有可能要承受双重压力，一是因正股股价过低的压力，二是预溢价率过高的压力。有时双重压力的叠加，甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。
以上内容参考：百度百科—转股溢价率

7. 可转债的溢价率是什么意思

1、可转债有两种溢价率，一是纯债溢价率，二是转股溢价率。


2、纯债溢价率：纯债溢价率是可转债市价相当于其纯债价值的溢价水平，一般认为纯债的价值就是债底价值。具体可找个到期时间、信用级别等差不多的公司债的到期收益率，反推出来的就是债底价值。


3、转股溢价率：计算公式是：溢价率=可转债面值/转股价值-1，转股价值=可转债面值/转股价*正股价，可见转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平。


以上就是关于可转债的溢价率是什么意思内容的介绍，希望能够有所帮助。

8. 可转债涨跌和什么有关系

一、可转债涨跌与正股相关。当正股价上涨时会带动可转债上涨，当正股价下跌时，会导致可转债下跌；二、可转债涨跌与市场资金流入情况相关。在市场行情较好的情况下，市场资金大量的流入可转债市场时，随着资金的流入，会推动可转债上涨，反之，在市场行情较差的情况下，随着资金的流出，会导致可转债下跌。需要注意的是，可转债与a股不同，它没有涨跌幅限制，但是，当其涨跌幅达到20％，或者30％时，会进行临时的停盘。【拓展资料】可转债涨跌幅限制是多少?可转债交易不设涨跌幅限制，实行T+0交易，所以没有涨跌幅限制。但是交易所会专门给可转债设立一个熔断机制，可转债首日涨幅达到一定要求后会停牌一段时间，债券上市初始交易价格为100元，可转债上市首日停牌规则如下：沪市可转债：交易价格较100元首次上涨或下跌超过20%(含)、单次上涨或下跌超过30%(含)的：首次盘中临时停牌持续时间为30分钟，首次停牌时间达到或超过14:57的，当日14:57复牌;第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:57。深市可转债：交易价格较100元首次上涨或下跌超过20%(含)：临时停牌时间为30分钟;首次上涨或下跌超过30%(含)的：临时停牌至14:57。盘中临时停牌具体时间以深交所公告为准，临时停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌，并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。深交所可以视可转换公司债券盘中交易情况调整相关指标阈值，或采取进一步的盘中风险控制措施。可转债不进行转换，持有者到期时可以收取本金和利息，如果持有者看好发债公司股票发展潜力，可以在宽限期内信使转换权，投资者也可以申购新债，只需在股票软件上申购即可。在此提醒广大投资者：股市有风险，投资需谨慎。